삼성전자가 미국의 자동차 전장 및 오디오 분야 전문 기업인 ‘하만(Harman)’ 사를 인수한다. 신성장 사업으로 진출을 노리고 있던 자동차 전장사업에 본격적으로 진출하기 위한 공격적인 투자로 분석된다.

삼성전자 이사회는 14일 하만 사의 인수를 의결했다. 인수 가격은 주당 112달러, 인수 총액은 80억 달러(한화 약 9조 3,920억 원)에 달해 국내 기업의 해외 기업 M&A로는 사상 최대 규모다.

삼성전자는 이번 하만 인수를 통해 연평균 9%의 고속 성장을 하고 있는 커넥티드카용 전장시장에서 글로벌 선두기업으로 도약할 수 있는 기반을 마련하겠다는 전략이다. 앞서 FCA의 자회사인 부품전문기업 ‘마네티 마렐리’ 인수를 추진하고, 지난 주 프랑스 전장 및 오디오 업체인 ‘포칼(Focal)’을 인수하는 등 전장 사업 강화를 위한 포석의 하나로 보인다.

이번에 인수되는 하만의 전장사업 영역 시장은 지난해 450억달러에서 2025년 약 1,000억달러 규모로 성장할 것으로 전망된다. 특히 커넥티드 카, 카오디오, 서비스 등 유망 분야에서 강점을 지닌 만큼 향후 성장 잠재력이 큰 것으로 알려졌다.

하만은 커넥티드카용 인포테인먼트, 텔레매틱스, 보안, OTA(Over The Air;무선통신을 이용한 SW 업그레이드) 솔루션 등의 전장사업 분야 글로벌 선두 기업으로, 매출이 70억 달러, 영업이익은 7억달러(직전 12개월 기준)에 달한다.

매출 중 65%가 전장사업에서 발생하고 있으며, 특히 커넥티드카와 카오디오 사업은 연매출의 약 6배에 달하는 240억 달러 규모의 수주잔고를 보유하고 있을 정도로 자동차 전장 업계에서 경쟁력을 인정받고 있다.

특히 프리미엄 인포테인먼트 분야에서 점유율 24%로 업계 1위를 차지하고 있으며, 인포테인먼트 전체 2위, 텔레매틱스 2위 등에 자리하고 있다.

하만은 또한 JBL, 하만카돈(Harman Kardon), 마크레빈슨(Mark Levinson), AKG 등 내로라 하는 프리미엄 오디오 브랜드를 보유하고 있다. 카오디오에서는 이외에도 뱅앤올룹슨(B&O), 바우어앤윌킨스(B&W) 등의 브랜드를 보유하며 전세계 시장점유율 41%로 독보적인 세계 1위를 차지하고 있다.

삼성전자는 그동안 반도체와 디스플레이 등을 중심으로 전장사업을 준비해왔는데 인포테인먼트, 텔레매틱스 등의 글로벌 선두기업인 하만을 인수함으로써 광범위한 전장사업분야에 걸친 토탈 솔루션 기업으로 도약한다는 계획이다.

삼성전자는 전통적인 분야에서 축적한 소비자에 대한 이해를 바탕으로 하만의 전장사업 노하우와 결합함으로써 완성차 업체들이 소비자들에게 한차원 높은 사용자 경험을 제공할 수 있을 것으로 기대하고 있다.

또한, 삼성전자는 자동차 뿐 아니라 세계 1위를 유지하고 있는 TV와 스마트폰, VR, 웨어러블 등 각종 제품들에 하만의 음향기술과 프리미엄 브랜드를 적용해 소비자의 만족도를 높일 계획이다. 이밖에 대형 디스플레이 사업과 하만의 공연장 및 영화관용 음향, 조명기기 사업과의 시너지도 강화할 예정이다.

삼성전자 권오현 부회장은 “하만이 보유한 전장사업 노하우와 방대한 고객 네트워크에 삼성의 IT와 모바일 기술, 부품사업 역량을 결합해 커넥티드카 분야의 새로운 플랫폼을 주도해 나가겠다”고 밝혔다.

하만의 CEO인 디네쉬 팔리월(Dinesh Paliwal)은 “최근 IT 기술이 자동차 분야로 빠르게 확산되면서 우수한 기술과 폭넓은 사업분야를 고루 갖춘 기업과의 협력이 무엇보다 중요해졌다”며, “이번 인수를 계기로 고객들에게 더욱 혁신적이고 차별화된 경험을 제공할 수 있기를 기대한다” 고 말했다.

삼성전자는 하만의 주주와 주요 국가 정부기관의 승인을 거쳐 2017년 3분기까지는 인수를 마무리할 계획인데, 조기에 승인할 경우 일정이 앞당겨질 수도 있다고 밝혔다.

하만은 인수 이후에도 삼성전자의 자회사로서 현 경영진에 의해 운영될 예정이다. 삼성전자는 전장사업팀을 중심으로 하만 경영진과 긴밀히 협력해, 신성장 분야인 전장사업을 본격적으로 확대해 나갈 계획이라고 설명했다.

지난 3일, 미국 경제지 블룸버그 등 외신은 삼성전자가 이탈리아의 자동차 부품 회사 “마네티 마렐리(Magneti Marelli)”의 인수협상에 나섰다고 보도했다. 만약 실제로 삼성전자가 마네티 마렐리를 인수한다면 이를 통해 자율주행, 전장 시스템 등 미래 자동차 산업에 삼성이 진출할 가능성도 배제할 수 없다.

마네티 마렐리는 FCA(피아트 크라이슬러 오토모빌) 그룹의 부품 전문 회사로 피아트, 크라이슬러, 페라리, 마세라티 등 그룹 주요 계열사에 핵심부품을 납품하는 회사다. 1919년 설립되어 무려 100년에 가까운 역사를 자랑한다. 최근 경영난으로 허덕이는 FCA 그룹 내에서도 꾸준히 흑자를 내고 있는 우량 기업이기도 하다.

마네티 마렐리는 비록 규모로만 보자면 30위권의 부품회사로 현대 위아 등과 비슷한 규모지만, 매출의 70% 대부분이 유럽과 북미 지역에서 발생해 해외 완성차 진출에 매우 유리하다. 또한 FCA 그룹 완성차 대부분에 납품하고 있어 향후 전망도 안정적이다.

특히 마네티 마렐리는 오래 전부터 모터스포츠 분야에 막대한 투자를 하고 있어 첨단 기술력을 풍부하게 갖춘 것으로 알려졌다. F1, 모토GP, WRC 등 주요 모터스포츠 대회에 참가 중이며, 특히 페라리 F1 팀과는 50년 이상 파트너십을 유지해 왔다. 주로 레이스카의 전장제어 시스템과 에너지 회생 시스템 등을 개발한다. 하이퍼카 라페라리의 주요 전자장치와 하이브리드 시스템도 마네티 마렐리가 개발했다.

주요 사업분야는 차량 전장(계기판,  인포테인먼트 및 텔레매틱스), 차체 경량화, 조명, 제어장치 및 파워트레인, 서스펜션, 배기 등이다. 특히 삼성전자는 텔레매틱스와 인포테인먼트 등 전장분야에 큰 관심을 보이고 있다.

블룸버그에 따르면 마네티 마렐리의 인수가는 30억 달러(한화 약 3조 3천억 원) 규모가 될 것으로 보이며, 삼성이 현재 700억 달러 이상의 현금을 보유하고 있는 만큼 인수에 큰 난항은 없을 것으로 전망했다. 또 인수 협상은 늦어도 올해 안에 완료될 것으로 보인다고 덧붙였다.

삼성전자는 자동차 산업 진출을 통해 스마트폰, TV 등 소비자가전 위주의 수입구조를 개선한다는 계획이다. 이미 삼성전자는 작년 12월에 내부적으로 차량전장 전담부서를 설립하고 자동차 전장사업분야 진출을 준비해 왔다. 장기적으로는 고도 자율주행 분야에도 진출할 계획을 갖고 있다.

일각에서는 삼성 그룹이 마네티 마렐리 인수를 발판 삼아 장기적으로는 FCA의 완성차 사업을 인수하거나 마세라티 등 럭셔리 카 분야에 참여할 수도 있다는 관측도 제기되고 있다. FCA는 이미 몇 년 전부터 부진을 겪으며 GM, 토요타 등 주요 글로벌 메이커에 인수합병을 제안했다가 거절당한 바 있다. FCA 인수를 통해 삼성 그룹의 숙원사업인 자동차 산업에 재진출한다는 분석이지만, FCA의 상황이 좋지 않은 만큼 실제로 그렇게 될 지는 미지수다.

한편, 삼성과 마네티 마렐리 측에서는 이 사안에 대해 ‘노 코멘트’로 일관하고 있다. 만약 실제로 인수가 성사된다면 이는 삼성 그룹의 해외 인수로는 가장 큰 규모이며, 동시에 르노의 삼성자동차 인수 이래로 한국 자동차 산업에서 가장 큰 규모의 변화가 된다. 자동차 부품 분야에 새로운 다크호스가 등장할 지 업계의 이목이 집중되고 있다.